Редакция Spark.ru: X5 retail group подвела итоги 3 квартала 2021

Все блоги / Про интернет | 26 октября 2021

X5 объявляет о росте выручки на 11,7% в 3 кв. 2021 года. Рентабельность скорректированной EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 составила 7,9% В 3 кв. 2021 г. рост выручки X5 составил 11,7% год-к-году (г-к-г), 10,4 п.п. из которых обеспечил рост офлайн-продаж, и 1,3 п.п. — рост продаж цифровых бизнесов, которые составили 2% консолидированной выручки. Валовая рентабельность выросла на 67 п.п. до 26,2% (25,8% до применения МСФО (IFRS) 16(1)) в 3 кв. 2021 г., на фоне улучшения коммерческой маржи, более низкой доли промо и сокращения потерь, что было частично нивелировано более высокими расходами на логистику. Рентабельность скорректированной EBITDA(2) составила 12,9% (7,9% до применения МСФО (IFRS) 16). Административные, общие и коммерческие расходы (SG&A) за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, прочих единовременных выплат на основе акций и эффекта трансформации «Карусели», увеличились на 102 б.п. как процент от выручки (на 85 б.п. до применения МСФО (IFRS) 16), на фоне более высоких расходов на персонал, услуги третьих сторон и затрат, связанных с развитием цифровых бизнесов. Рентабельность по чистой прибыли выросла на 64 б.п. (6 б.п. до применения МСФО (IFRS) 16) до 2,2% в 3 кв. 2021 г. (2,5% до применения МСФО (IFRS) 16). Показатель Чистый долг/EBITDA составил 3,08x (1,50x до применения МСФО (IFRS) 16) по состоянию на 30 сентября 2021 г. X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания»), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель» (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: FIVE), объявила сокращенные консолидированные финансовые результаты за третий квартал и 9 месяцев 2021 г., закончившихся 30 сентября 2021 г., в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, принятыми в Европейском Союзе. В третьем квартале Х5 продемонстрировала рост выручки и уровень рентабельности в соответствии с целевыми показателями или выше их. Наши офлайн-бизнесы продолжили расширяться уверенными темпами, сохраняя фокус на эффективность и адаптацию нашего CVP к потребностям покупателей. Развитие цифровых бизнесов набирает темп, их вклад в выручку составил 2%, против 1% в 2020 году. В третьем квартале 2021 года выручка Х5 выросла на 11,7%, благодаря двузначному росту продаж «Пятерочки» и "Перекрестка«. Мы очень довольны показателем NPS и ростом LFL(3) продаж, которые демонстрируют магазины «Пятерочка» и «Перекресток» в новой концепции. Мы также объявили о планах развития сети жестких дискаунтеров «Чижик» и открыть порядка 3 000 магазинов в течение ближайших трех лет. Этот новый формат ориентирован на рациональных покупателей и предлагает разумные цены и значительную долю собственных торговых марок в ассортименте товаров. Мы продолжаем идти к достижению наших стратегических целей, усиливая существующие бизнесы за счет успешной реализации мер по сокращению потерь и адаптации к таким новым вызовам, как нехватка рабочей силы с помощью автоматизированных и цифровых технологий, оптимизирующих работу персонала. Наша медиа платформа Food.ru начинает расширяться и активно интегрироваться в цифровые сервисы Х5, что позволяет нам лучше понять предпочтения потребителей и предложить им соответствующие услуги, удовлетворяющие их потребности в еде. Х5 подтверждает свое намерение выплатить дивиденды в размере 50 млрд руб. по итогам года. Я также рад сообщить, что мы уверенно идем к достижению наших ключевых целей в области устойчивого развития, утвержденных стратегией до 2023 года. Мы снизили объемы удельных выбросов углекислого газа в расчете на квадратный метр торговой площади на 9%, уже 48% товаров собственных торговых марок продаются в более устойчивой упаковке, а доля направляемых на переработку материалов от собственных операций достигла 85%. — прокомментировал главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман. (1) Финансовые показатели до применения МСФО (IFRS) 16 рассчитываются путем корректировки соответствующих показателей МСФО на фиксированные расходы по аренде, фиксированные не связанные с арендой компоненты договоров аренды и исключают прибыль от прекращения признания активов в форме права пользования и обязательства по аренде, амортизацию активов в форме права пользования и проценты по обязательствам по аренде. (2) Показатель EBITDA без учета расходов, связанных с программой долгосрочного премирования менеджмента, выплат на основе акций и прочих разовых вознаграждений. (3) Сравнение объемов розничных продаж сопоставимых магазинов (LFL) за два различных периода времени представляет собой сравнение розничных продаж соответствующих магазинов в рублевом выражении (включая НДС). При расчете роста продаж LFL учитываются магазины, которые работали не менее двенадцати полных месяцев. Их выручка включается в сравнительный анализ со дня открытия магазина. В данный расчет включены все магазины, которые соответствуют критериям LFL Компании в каждом отчетном периоде. (4) Незначительные отклонения в расчете % изменений, промежуточных итогов и итогов в этой и других таблицах, а также в тексте настоящего пресс-релиза объясняются округлением. (5) Чистые розничные продажи представляют собой выручку от деятельности магазинов, находящихся под управлением X5, за вычетом НДС. Этот показатель отличается от выручки, которая включает в себя поступления от оптовых операций, прямых франшиз (роялти) и прочие доходы. Выручка Выручка увеличилась на 11.7% г-к-г в 3 кв. 2021, благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж, торговой площади и выручки цифровых бизнесов на 156,9%. Последнее отражает высокий спрос клиентов на онлайн-услуги, рост числа новых онлайн-покупателей, выход экспресс-доставки в новые регионы, расширение ассортимента Vprok.ru Перекресток, расширение сети доставки 5Post и появление у этого сервиса новых e-commerce партнеров. Динамика сопоставимых продаж за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г., % г-к-г В 3 кв. и 9 мес. 2021 г. LFL продажи продолжили демонстрировать рост на уровне 4,8% и 3,7% г-к-г, соответственно. LFL средний чек стал ключевым драйвером роста LFL продаж в 3 кв. 2021 г. на фоне нормализации поведения потребителей. (6) Включая дарксторы Vprok.ru Перекресток и магазины «Чижик» Валовая рентабельность Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 выросла на 67 б.п. до 26,2% в 3 кв. 2021 г. (на 67 б.п. г-к-г до 25,8% до применения МСФО (IFRS) 16). Улучшение коммерческой маржи на фоне благоприятного продуктового микса, связанного с аномально жаркой погодой в центральной России и уровень промо несколько ниже по сравнению с 3 кв. 2020 г., а также сокращение потерь, были компенсированы более высокими логистическими расходами на фоне возрастающей конкуренции за персонал, вызванной ростом заболеваемости COVID и низким предложением труда мигрантов. Коммерческие, общие и административные расходы (без учета расходов на амортизацию, обесценение и эффекта трансформации «Карусели») В 3 кв. 2021 г. коммерческие, общие и административные расходы (за вычетом расходов на амортизацию, обесценение, LTI, выплаты на основе акций и эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки увеличились на 102 б.п. до 14,3% (увеличились на 85 б.п. до 18,8% до применения МСФО (IFRS) 16) на фоне роста расходов на персонал, прочих затрат и расходов на услуги третьих сторон. Меньшее влияние оказали расходы на аренду и коммунальные расходы. Расходы на персонал (без учета расходов по LTI, затрат по программе долгосрочного премирования и выплат на основе акций) как процент от выручки увеличились на 54 б.п. г-к-г в 3 кв. 2021 г. до 8,5%, в основном из-за индексации заработной платы персонала магазинов в соответствии со средним уровнем по рынку. Затраты на компенсационные выплаты по программе долгосрочного премирования и выплаты на основе акций составили 889 млн руб. в 3 кв. 2021 г. Компания продолжила начисление обязательств по отложенным выплатам по LTI программе 2018-2020 гг., и начала начислять выплаты, относящейся к новой LTI программе 2021-2023 гг., а также новой программе долгосрочного премирования для новых бизнесов (5Post, «Чижик» и «Около»). Начисления обязательств по отложенным выплатам по LTI программе 2018-2020 гг. продолжатся до 2 кв. 2022 г. Прочие расходы (без учета эффекта трансформации «Карусели») по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 3 кв. 2021 г. увеличились на 23 б.п. г-к-г до 1,2% (увеличились на 27 б.п. до 1,4% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном из-за растущей доли расходов на услуги курьеров для экспресс-доставки на фоне роста количества заказов в 5,2 раза г-к-г. Расходы на услуги третьих сторон по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 3 кв. 2021 г. увеличились на 14 б.п. г-к-г до 0,9% (увеличились на 15 б.п. до 0,9% до применения МСФО (IFRS) 16) в основном из-за нормализации маркетинговых расходов по сравнению с небольшими маркетинговыми бюджетами во время пандемии COVID-19 в прошлом году. Расходы на аренду по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки в 3 кв. 2021 г. увеличились на 10 б.п. г-к-г до 0,7%, в связи с увеличением числа магазинов, арендная плата которых привязана к выручке. Снижение расходов на аренду до применения МСФО (IFRS) 16 на 11 б.п. до 4,9% было вызвано более низкой долей магазинов в стадии раскрутки. Коммунальные расходы как процент от выручки в 3 кв. 2021 г. увеличились на 5 б.п. г-к-г до 2,0% из-за жаркой погоды в некоторых регионах. В 3 кв. 2021 г. прочие расходы на магазины по МСФО (IFRS) 16 снизились на 4 б.п. г-к-г (снизились на 5 б.п. до применения МСФО (IFRS) 16) в основном из-за снижения дополнительных расходов, связанных с пандемией COVID-19, например, на маски и одноразовые перчатки для персонала, а также дополнительную дезинфекцию в магазинах. Аренда/субаренда и прочий доход(7) Доходы Компании от аренды, субаренды и прочих операций по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки составили 1,1%, показав рост на 18 б.п. г-к-г в 3 кв. 2021 г. (снижение на 1 б.п. до 0,9% до применения МСФО (IFRS) 16), из-за более выгодных условий договоров аренды. (7) В основном состоит из доходов от аренды/субаренды, дохода от продажи вторсырья и прочих единовременных доходов. EBITDA и рентабельность по EBITDA Расходы на амортизацию и обесценение Расходы на амортизацию и обесценение по МСФО (IFRS) 16 как процент от выручки снизились на 33 б.п. г-к-г до 6,9% (снизились на 13 б.п. г-к-г до 3,4% до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2021 г., и составили 37 511 млн руб. (18 712 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16). Данное снижение в основном связано с поэтапным вводом обновленных магазинов (как по МСФО (IFRS) 16, так и до применения МСФО (IFRS) 16), а также позитивной динамикой арендных платежей, как отмечалось выше, что привело к снижению амортизации активов в форме права пользования как процента от выручки. За 9 мес. 2021 г. расходы на амортизацию и обесценение по МСФО (IFRS) 16 выросли на 6 б.п. г-к-г до 7,0% (увеличились на 12 б.п. г-к-г до 3,5% до применения МСФО (IFRS) 16), и составили 111 268 млн руб. (55 548 млн руб. МСФО (IFRS) 16). Неоперационные прибыли и убытки Чистые процентные расходы по МСФО (IFRS) 16 в 3 кв. 2021 г. увеличились на 6,3% г-к-г до 14 757 млн руб. (увеличились на 12,1% г-к-г до 4 411 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в связи с увеличением процентных ставок в России на фоне роста ключевой ставки, что было частично компенсировано более низкими процентными выплатами по обязательствам по аренде вследствие положительной динамики арендных платежей как процента от выручки, как отмечалось выше. Отрицательный чистый результат от курсовой разницы составил 79 млн руб. (73 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2021 г., по сравнению с отрицательным результатом в 2 568 млн руб. (751 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2020 г., вследствие разнонаправленной динамики изменения курсов валют. В 3 кв. 2021 г. расходы по налогу на прибыль по МСФО (IFRS) 16 выросли на 26,7% (на 6,5% до применения МСФО (IFRS) 16). Ключевые показатели консолидированного отчета о движении денежных средств В 3 кв. 2021 г. операционный денежный поток до изменения оборотного капитала по МСФО (IFRS) 16 увеличился на 6 200 млн руб. (увеличился на 4 146 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16), и составил 68 450 млн руб. (42 250 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16), на фоне роста бизнеса. Положительное изменение оборотного капитала по МСФО (IFRS) 16 в размере 4 917 млн руб. в 3 кв. 2021 г. было вызвано увеличением запасов и кредиторской задолженности вследствие мероприятий по оптимизации оборотного капитала. Ключевые показатели оборотного капитала Сумма чистых процентных расходов и налога на прибыль по МСФО (IFRS) 16 в 3 кв. 2021 г. сократилась на 38,9% г-к-г и составила 12 280 млн руб. (сократилась на 80,7% г-к-г и составила 1 960 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) из-за единовременного возврата налога. В результате в 3 кв. 2021 г. сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, по МСФО (IFRS) 16 составила 61 087 млн руб., по сравнению с 39 565 млн руб. в 3 кв. 2020 г. (45 055 млн руб., по сравнению с 24 547 млн руб. в 3 кв. 2020 г. до применения МСФО (IFRS) 16). За 9 мес. 2021 г., операционный денежный поток по МСФО (IFRS) 16 составил 154 217 млн руб., увеличившись на 24,9% и, по сравнению с 123 503 млн руб. за аналогичный период 2020 г. (увеличился на 30,0% и составил 106 314 млн руб. по сравнению с 81 649 млн руб. за аналогичный период 2020 г. до применения МСФО (IFRS) 16), в связи с ростом EBITDA, положительными изменениями оборотного капитала и более низкими налоговыми платежами. Сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности и преимущественно направленных на приобретение основных средств, по МСФО (IFRS) 16 увеличилась до 21 454 млн руб. (21 708 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2021 г. по сравнению с 20 659 млн руб. в 3 кв. 2020 г. За 9 мес. 2021 г. сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности по МСФО (IFRS) 16 увеличилась до 63 820 млн руб. (64 498 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) по сравнению с 58 702 млн руб. за 9 мес. 2020 г. Сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности по МСФО (IFRS) 16 составила 39 581 млн руб. (составила 23 295 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2021 г. по сравнению с 18 527 млн руб. денежных средств, использованных в финансовой деятельности (денежных средств, полученных от финансовой деятельности в размере 3 509 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) в 3 кв. 2020 г. За 9 мес. 2021 г., сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности, по МСФО (IFRS) 16 увеличилась до 97 430 млн руб. по сравнению с 71 691 млн руб. (увеличилась до 48 669 млн руб. по сравнению с 29 837 млн руб. до применения МСФО (IFRS) 16) за 9 мес. 2020 г. Показатели ликвидности Компании Коэффициент чистый долг / EBITDA по МСФО (IFRS) 16 составил 3,08x (1,50x до применения МСФО (IFRS) 16) по состоянию на 30 сентября 2021 г. Долговые обязательства Компании до применения МСФО (IFRS) 16 полностью номинированы в рублях. По состоянию на 30 сентября 2021 г., невыбранный объем лимитов по кредитным линиям, открытым на Компанию крупнейшими российскими и международными банками, составил 493 779 млн руб.

Источник: spark.ru

Перейти на сайт

Похожие новости